Действие фильма происходит в 1935 году и начинается в Шанхае. Спасаясь от гангстеров банды Лао Ше, Индиана Джонс и его спутники – певица шанхайского варьете Уилли Скотт и 11-летний китайский мальчик «Коротышка» улетают на самолёте в направлении Индии...
Над Гималаями пилоты спрыгивают с парашютом и троице приходится спланировать из падающего самолёта на надувной лодке в реку. После опасного рафтинга герои попадают в деревню Маяпур где-то в северной Индии. Неподалеку от деревни находится храм Панкот, где кровожадные туги, возглавляемые Мол Рамом, поклоняются богине Кали. Индиана решает помочь жителям деревни и вернуть им священный камень лингам, похищенный тугами, а заодно и освободить детей, которых туги используют в качестве рабов.