Действие игры The Wolf Among Us происходит в 1986 году, за несколько десятилетий до событий первого выпуска «Fables». В течение долгих лет многие из магических и мистических земель, описанных в мифах и легендах, были завоёваны загадочным тираном. Чтобы защитить себя от противника многие существа и персонажи, известные как «Сказания», бежали в настоящий мир и создали анклав, Фейблтаун, в колониальной Америке, ныне расположенный в современном Манхэттене.
Чтобы скрыть своё присутствие от людей (именуемых «Простаки»), все нечеловеческие Сказания должны приобрести чары, которые позволяют им принимать облик человека. Иначе они будут переселены в скрытое за городом сельское сообщество известное как «Ферма». Сказания не любят Ферму, считая её не более чем комфортабельной тюрьмой, и предпочитают при первой же возможности сбежать в Фейблтаун. Главный герой игры – Бигби Волк (англ. Bigby Wolf), более известный как Большой и Страшный Серый Волк (The Big Bad Wolf), является шерифом Фейблтауна и отвечает за защиту Сказаний от остального мира и соблюдения законов Фейблтауна.
подробнеесвернуть