Игра представляет собой виртуальную песочницу, в которой игрок может управлять жизнью персонажей. В базовом симуляторе без дополнений доступен городок под названием Сансет Вэлли, который по сюжету игры был основан семьями Гот и Ландграаб, но позже туда поселилась семья Альто, что привело к конфликту между семьями.
В городе проживает 26 семей, многие персонажи были заимствованы из предыдущих частей игр The Sims, в частности в Сансет Вэлли проживают многие персонажи из The Sims и The Sims 2, а происходящие события представляют собой приквел предыдущих частей. В частности, появляются персонажи, которые ещё не постарели или уже умерли от старости в первом или втором симуляторе. Например, супружеская пара Гот, воспитывающая своего сына – Мортимера. Сам маленький Мортимер находится в дружественных отношениях с Беллой Гот, которая во вселенной The Sims и The Sims 2, будучи взрослой, станет его женой. В одном из особняков с недоделанной детской комнатой живёт молодая вдова Агнес Толстопятко, которая в будущем станет Мисс Крамплботтом или «госпожой пьяной-помятой». На вершине холма расположены два роскошных поместья, в одном из которых живут Ландграаб, чья фамилия не раз упоминалась в предыдущих сериях The Sims. Помимо персонажей из предыдущих игр The Sims, в городке проживает множество новых семей, например семья Альто, заполучившая богатства благодаря обманам и махинациям. Сами Альто и Ландграаб враждуют между собой.