Начало Magicka 2 начинается с предыстории, как от 1 до 4 волшебников из Ордена Магии несколько раз спасали Мидгард от неминуемой гибели. Благодаря этому успеху Орден Магии решил расшириться, основав несколько школ волшебников по всему Мидгарду. Однако конфликт между школами нарастал, что в конечном итоге привело к Войнам Волшебников.
Последствия войн привели к уничтожению многих волшебников, а те, кто выжил, погрязли в тени своей былой славы. Без волшебников, разрушающих образ жизни человека, начался Золотой Век Человека. В этот период спокойствия провидец по имени Нострир Убийца предсказателей предсказал, что где-то в Мидгарде родился ребёнок, наполненный магией из остатков магии, вызванных Войнами Волшебников. Этот самый ребёнок, достигнув совершеннолетия, приведет Мидгард в лучшее место, свободное от страданий. Однако в пророчестве также говорилось, что противоборствующая сила будет стремиться помешать ребёнку реализовать свою силу. Влад, вернувшись из многолетнего отпуска, возвращается в Альдхейм только для того, чтобы найти замок в руинах. Услышав пророчество Нострира, Влад решает вывести от 1 до 4 волшебников из руин Альдхейма, чтобы спасти предсказанного ребёнка.